Chính sách tiền tệ ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến việc phân bổ các nguồn tiền, ảnh hưởng đến sự phát triển kinh tế. Ở Việt Nam, để đảm bảo ổn định kinh tế, xã hội và tạo tiền đề cho nền kinh tế phục hồi sau dịch, nhà nước đã thực hiện nhiều chính sách kinh tế vĩ mô, trong đó có chính sách tiền tệ. Vậy chính sách tiền tệ là gì? Chúng ta cùng nhau tìm hiểu trong bài viết tiếp theo nhé.
chính sách tiền tệ là gì?
CSTT là một chính sách kinh tế vĩ mô, sử dụng công cụ tín dụng và tỷ giá hối đoái để tác động vào cung tiền của nền kinh tế nhằm đạt được các mục tiêu như ổn định tiền tệ, ổn định giá cả, giảm lạm phát, giảm tỷ lệ thất nghiệp, tăng trưởng kinh tế …
các loại chính sách tiền tệ
Có hai loại chính sách tiền tệ: chính sách tiền tệ mở rộng và chính sách tiền tệ điều chỉnh.
chính sách tiền tệ mở rộng là gì?
chính sách tiền tệ mở rộng hay chính sách tiền tệ nới lỏng là gì? là ngân hàng nhà nước tăng cung tiền cho nền kinh tế hơn bình thường. Để làm được điều này, ngân hàng nhà nước sẽ thực hiện 1 hoặc kết hợp 2 trong 3 cách, gồm hạ lãi suất chiết khấu, hạ tỷ lệ dự trữ bắt buộc, tăng cường mua vào thị trường chứng khoán.
Hiện tại, lãi suất đang giảm, các công ty đang vay nhiều tiền hơn để xây dựng doanh nghiệp của họ, mọi người cũng đang tiêu dùng nhiều hơn, điều này làm tăng tổng cầu và tạo ra nhiều việc làm hơn cho người dân. từ đó quy mô nền kinh tế được mở rộng, thu nhập của người lao động tăng lên, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống. do đó, chính sách này thường được sử dụng khi nền kinh tế suy thoái và tỷ lệ thất nghiệp cao.
chính sách tiền tệ điều chỉnh là gì?
Chính sách tiền tệ thu hẹp hoặc chặt chẽ là việc ngân hàng nhà nước giảm lượng tiền cung ứng cho nền kinh tế. điều này được thực hiện thông qua các hành động như tăng tỷ lệ chiết khấu, tăng hệ số dự trữ hợp pháp, bán chứng khoán ra thị trường.
Vì vậy, khi lãi suất tăng, các cá nhân và tổ chức thận trọng hơn trong chi tiêu và đầu tư, khiến tổng cầu giảm và mặt bằng giá chung cũng giảm theo. chính sách này được sử dụng khi nền kinh tế tăng trưởng quá nhanh và lạm phát cao.
Chính sách tiền tệ nhằm mục đích gì?
Dù thực hiện chính sách tiền tệ mở rộng hay thắt chặt, mục tiêu của họ là giảm tỷ lệ thất nghiệp, tạo công ăn việc làm cho người dân, kiểm soát lạm phát, ổn định và phát triển nền kinh tế một cách bền vững.
tăng trưởng kinh tế
Mục tiêu quan trọng nhất của chính sách tiền tệ là tăng trưởng kinh tế. Trên cơ sở điều chỉnh lượng cung tiền cho nền kinh tế, chính sách này tác động đến lãi suất và tổng cầu. do đó giúp tăng đầu tư, tăng sản lượng tổng thể, tăng gdp, đây là dấu hiệu của tăng trưởng kinh tế.
giảm tỷ lệ thất nghiệp
chính sách tiền tệ tác động đến lượng cung tiền giúp mở rộng quy mô nền kinh tế, các công ty tăng sản lượng sẽ cần nhiều công nhân hơn, do đó tạo ra nhiều việc làm cho người dân, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống. tuy nhiên, cung tiền tăng đi kèm với việc chấp nhận một tỷ lệ lạm phát nhất định.
Do đó, ngân hàng nhà nước phải áp dụng có hiệu quả tổng hợp các công cụ tiền tệ để kiểm soát tỷ lệ thất nghiệp không vượt quá mức cho phép, đồng thời đưa nền kinh tế ổn định và tăng trưởng. tỷ lệ lạm phát ở mức cho phép.
bình ổn giá cả thị trường
Bình ổn giá cả trong kinh tế vĩ mô sẽ loại bỏ những biến động giá cả, giúp nhà nước hoạch định hiệu quả các mục tiêu phát triển kinh tế. giá cả ổn định sẽ tạo ra môi trường đầu tư ổn định, an toàn, có sức hấp dẫn các nhà đầu tư, giúp thu hút nhiều vốn vào nền kinh tế, tạo điều kiện cho kinh tế tăng trưởng và phát triển.
kiểm soát lạm phát
Lạm phát được hiểu đơn giản là sự tăng giá của hàng hóa nói chung và sự giảm giá trị của một loại tiền tệ. Điều này gây khó khăn cho việc trao đổi hàng hóa ở cấp quốc gia và việc trao đổi hàng hóa trên phạm vi quốc tế. ngân hàng nhà nước sử dụng chính sách tiền tệ để ổn định giá cả hàng hóa và giá trị đồng tiền, kiểm soát lạm phát.
công cụ chính sách tiền tệ
chính sách tiền tệ sử dụng một số công cụ, chẳng hạn như yêu cầu dự trữ, tỷ giá hối đoái, tỷ lệ chiết khấu, hạn mức tín dụng, hoạt động thị trường mở và thiết lập lại nguồn tài chính để điều chỉnh cung tiền của nền kinh tế.
Chỉ mục Yêu cầu Dự trữ
hệ số dự trữ hợp pháp là quan hệ giữa lượng tiền phải giữ và lượng tiền gửi huy động theo điều lệ của ngân hàng nhà nước, số tiền này phải được gửi vào ngân hàng nhà nước. do đó để điều chỉnh lượng tiền cung ứng cho nền kinh tế thì ngân hàng nhà nước sẽ tác động vào mối quan hệ này. ngân hàng nhà nước tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc, cung tiền giảm, ngân hàng nhà nước giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc, cung tiền tăng.
tỷ giá hối đoái
tỷ giá hối đoái là tương quan sức mua giữa đồng tiền quốc gia và ngoại tệ, nó ảnh hưởng đến xuất nhập khẩu, thu đổi ngoại tệ, dự trữ ngoại tệ. Về bản chất, đây không phải là một công cụ chính sách tiền tệ vì nó không ảnh hưởng đến lượng tiền cung ứng. tuy nhiên, nó là một công cụ hỗ trợ quan trọng cho chính sách tiền tệ.
ngân hàng nhà nước thực hiện việc điều chỉnh tỷ giá hối đoái khi muốn điều chỉnh cung tiền ngoại tệ của nền kinh tế:
- Để tăng cung tiền bằng ngoại tệ, ngân hàng nhà nước sẽ giảm tỷ giá hối đoái bằng cách mua các giấy tờ có giá từ các ngân hàng thương mại trên thị trường mở bằng ngoại tệ.
- Để giảm cung ngoại tệ, ngân hàng nhà nước sẽ tăng tỷ giá hối đoái bằng cách bán giấy tờ có giá cho các ngân hàng thương mại và thu ngoại tệ.
tỷ lệ chiết khấu
là lãi suất ngân hàng nhà nước cho các ngân hàng thương mại vay để đáp ứng các nhu cầu tiền mặt bất thường. bằng cách điều chỉnh lãi suất chiết khấu, lượng cơ sở tiền tệ thay đổi, lượng tiền cung ứng cũng thay đổi.
Các ngân hàng thương mại phải dành ra một lượng tiền mặt nhất định để đáp ứng nhu cầu rút tiền mặt bất thường của khách hàng. nếu không đủ dự trữ này thì ngân hàng thương mại sẽ vay ngân hàng nhà nước với lãi suất chiết khấu.
Nếu ngân hàng nhà nước điều chỉnh tăng lãi suất chiết khấu, các ngân hàng thương mại sẽ phải cảnh giác với khoản vay này, tích cực dự trữ nhiều hơn, như vậy sẽ làm giảm cung tiền trong nền kinh tế. ngược lại, nếu ngân hàng nhà nước giảm lãi suất chiết khấu, các ngân hàng thương mại nợ nhiều hơn, cung tiền tăng lên.
hạn mức tín dụng
Đây là mức dư nợ cho vay tối đa do ngân hàng nhà nước quy định mà các ngân hàng thương mại phải tuân thủ khi cấp tín dụng cho nền kinh tế. ngân hàng nhà nước điều chỉnh tăng hạn mức tín dụng, cung tiền tăng; việc điều chỉnh hạn mức tín dụng giảm, cung tiền giảm.
hoạt động thị trường mở
Nghiệp vụ thị trường mở là việc ngân hàng quốc doanh mua hoặc bán chứng khoán trên thị trường mở. điều này ảnh hưởng đến lượng dự trữ của các ngân hàng thương mại, ảnh hưởng đến cung ứng tín dụng của họ ra thị trường, do đó điều chỉnh lượng cung tiền.
nếu ngân hàng nhà nước mua chứng khoán trên thị trường mở, ngân hàng thương mại có nhiều tiền dự trữ hơn thì lượng tiền cung ứng cho nền kinh tế tăng lên. ngược lại, nếu ngân hàng nhà nước bán chứng khoán thì cung tiền sẽ giảm. đây là mục tiêu của chính sách tiền tệ.
tái cấp vốn
là ngân hàng nhà nước cấp tín dụng cho các ngân hàng thương mại thông qua việc mua bán các giấy tờ có giá, do đó cung cấp vốn ngắn hạn và phương tiện thanh toán cho các ngân hàng thương mại. Thông qua đó, ngân hàng nhà nước đã tăng cung tiền cho nền kinh tế.
xem thêm:
chính sách tài khóa là gì? nó đóng vai trò gì trong nền kinh tế?
chính sách tiền tệ có vai trò gì trong nền kinh tế?
Chính sách tiền tệ có vai trò quan trọng trong việc điều tiết lượng tiền lưu thông trong nền kinh tế. Thông qua chính sách này, chính phủ và ngân hàng nhà nước kiểm soát hệ thống tiền tệ.
do đó đạt được các mục tiêu như kiểm soát lạm phát, giảm tỷ lệ thất nghiệp, ổn định giá cả, ổn định sức mua đồng tiền, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. đây cũng là công cụ của ngân hàng nhà nước để kiểm soát hoạt động của tất cả các ngân hàng thương mại và tổ chức tín dụng trên toàn quốc.
ví dụ: dịch bệnh covid 19 đã ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế, ngân hàng nhà nước đã thực hiện chính sách tiền tệ để ổn định tình hình kinh tế. điển hình nhất là việc giảm lãi suất, giảm gánh nặng tài chính và thúc đẩy hoạt động đầu tư kinh doanh, tạo điều kiện phát triển kinh tế trong thời kỳ dịch bệnh.
cũng trong hoàn cảnh khó khăn của dịch bệnh, trong quyết định của thủ tướng không. 15/2020 / qd-ttg, ngân hàng nhà nước tái cấp vốn cho ngân hàng chính sách xã hội. thông qua đó người sử dụng lao động vay để trả trợ cấp thôi việc cho người lao động.
Trên đây là những thông tin cơ bản nhất về định nghĩa, công cụ, mục tiêu và vai trò của chính sách tiền tệ. Tôi hy vọng những thông tin này sẽ giúp bạn hiểu rõ chính sách tiền tệ là gì và việc thực hiện chính sách của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam trong tình hình hiện nay.
