nới lỏng tiền tệ là một trong những chính sách tiền tệ của chính phủ các nước. Thông qua chính sách này, chính phủ sẽ nhanh chóng điều chỉnh và kích cầu nền kinh tế. trong chuyên mục hôm nay, dnse sẽ trả lời câu hỏi của bạn “nới lỏng tiền tệ là gì”. cùng với các hoạt động và thực tiễn khi áp dụng chính sách linh hoạt hóa nền kinh tế. xin cứ tiếp tục.
chính sách tiền tệ nới lỏng là gì?
Chính sách tiền tệ là việc chính phủ sử dụng các công cụ ngoại hối và tín dụng để ổn định tiền tệ. chính sách này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến sự phát triển kinh tế của một quốc gia. ngân hàng trung ương (nhtw) hay dự trữ tiền tệ là chủ thể thực hiện chính sách tiền tệ. điều này nhằm mục đích thúc đẩy kinh tế và kiểm soát tài chính của đất nước.
Chính sách tiền tệ được chia thành hai loại khác nhau, bao gồm nới lỏng và thắt chặt.
chính sách tiền tệ dễ dàng, còn được gọi là chính sách tiền tệ mở rộng. Với chính sách này, ngân hàng trung ương sẽ bơm tiền vào thị trường để mở rộng cung tiền. điều này nhằm mục đích hạ lãi suất để kích cầu chi tiêu của người dân. dẫn đến kích cầu sản xuất, mở rộng quy mô kinh doanh, giảm tỷ lệ thất nghiệp.
công cụ nào để thực hiện chính sách nới lỏng tiền tệ?
Có 3 công cụ mà các ngân hàng trung ương có thể sử dụng để tạo điều kiện cho tiền:
giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc
dự trữ bắt buộc là số tiền mà các ngân hàng thương mại phải gửi vào ngân hàng nhà nước (sbv). công cụ dự trữ bắt buộc được quy định và sử dụng cho hai mục đích:
- Khi có nhiều tiền trong nền kinh tế, ngân hàng trung ương tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc. điều này nhằm buộc các ngân hàng thương mại phải tăng giá trị tiền mặt trong tài khoản ngân hàng nhà nước của họ để tăng dòng tiền vào. Nói một cách đơn giản hơn, ngân hàng trung ương sử dụng tỷ lệ dự trữ bắt buộc để điều chỉnh lượng tiền cung ứng trong nền kinh tế.
- Khi nền kinh tế suy thoái, ngân hàng trung ương sẽ sử dụng tỷ lệ dự trữ bắt buộc để bảo toàn. khả năng thanh khoản của ngân hàng.
Như vậy, có thể thấy, với việc hạ tỷ lệ dự trữ bắt buộc, ngân hàng nhà nước có thể bơm tiền ra nền kinh tế và hạ giá vốn cho ngân hàng. đồng thời giúp thị trường có vốn lưu động.
Ví dụ: tỷ lệ dự trữ bắt buộc là 3%. Điều này có nghĩa là nếu ngân hàng thương mại thu 100.000 đồng tiền gửi thì phải giữ 3.000 đồng tiền mặt. 97.000 đồng còn lại được sử dụng vào hoạt động kinh doanh khác.
giảm lãi suất chiết khấu cho các ngân hàng thương mại
lãi suất chiết khấu là lãi suất ngân hàng nhà nước tính khi cho các ngân hàng thương mại vay tiền. Trong quá trình hoạt động, khi tỷ lệ DTBB của các NHTM không đảm bảo an toàn, các NHTM thường vay vốn ngân hàng nhà nước để bù đắp. lúc này sbv sẽ áp dụng tỷ lệ chiết khấu cho khoản vay trước đó.
nhnn áp dụng tỷ lệ chiết khấu để điều tiết lượng tiền cung ứng trên thị trường.
- Các quốc gia muốn tăng lượng tiền cung ứng sẽ hạ lãi suất chiết khấu. Lúc này, các ngân hàng thương mại sẽ có nhu cầu vay vốn ngân hàng nhà nước cao để tăng lượng tiền dự trữ. Thông qua đó, họ tăng cường hơn nữa hoạt động cho vay với các công ty và cá nhân.
- Ngược lại, nếu nhà nước muốn giảm cung tiền thì sẽ tăng lãi suất chiết khấu. lúc này tỷ lệ dự trữ của các ngân hàng thương mại bị hạn chế thì họ sẽ hạn chế hơn nữa hoạt động cho vay.
thì có thể thấy, để nới lỏng và bơm tiền vào thị trường thì việc hạ lãi suất chiết khấu là một công cụ vô cùng hữu hiệu.
nới lỏng định lượng (qe)
Nới lỏng định lượng là chính sách của ngân hàng trung ương mua trái phiếu chính phủ hoặc các chứng khoán khác trên thị trường để tăng cung tiền và khuyến khích cho vay và đầu tư.
khi nhtw mua chứng khoán (cổ phiếu hoặc trái phiếu) trên thị trường mở. lúc này lượng dự trữ trong các ngân hàng thương mại sẽ giảm xuống. nhưng ngược lại, họ sẽ có thêm một lượng tiền mặt nên khả năng tín dụng của họ sẽ tăng lên. điều này giúp tăng cung tiền trên thị trường, thúc đẩy nền kinh tế.
ví dụ: nhnn in thêm 1.000 tỷ đồng và dùng số tiền này để mua trái phiếu chính phủ trên thị trường mở. thời điểm này, các ngân hàng thương mại và tư nhân lỗ lượng trái phiếu trị giá 1.000 tỷ đồng. nhưng đổi lại họ nhận được 1.000 tỷ đồng tiền mặt. kết quả là cung tiền trên thị trường tăng lên đáng kể.
vai trò của chính sách tiền tệ nới lỏng trong nền kinh tế
Khi nền kinh tế suy thoái, chính sách nới lỏng tiền tệ có chức năng điều tiết và cung ứng tiền cho toàn bộ nền kinh tế. để thị trường có thể cải thiện và phát triển trở lại. cụ thể như sau:
nới lỏng tiền tệ giúp tăng trưởng kinh tế
Tăng trưởng kinh tế là ưu tiên chính của các chính sách tiền tệ nói chung. cung tiền trên thị trường sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến các yếu tố lãi suất, lạm phát và chi tiêu quốc gia. Vì vậy, khi nền kinh tế của một quốc gia sa sút, GDP giảm thì ngân hàng nhà nước phải áp dụng các chính sách để tăng lượng tiền cung ứng ra thị trường. từ đó thúc đẩy chi tiêu quốc gia và ngăn chặn lạm phát.
nới lỏng tiền tệ giúp giảm tỷ lệ thất nghiệp
Khi tiêu dùng của mọi người tăng lên, các hoạt động kinh doanh hiệu quả sẽ được thúc đẩy. điều này có nghĩa là xã hội sẽ cần một lực lượng lao động lớn hơn. do đó giúp giảm thiểu tỷ lệ thất nghiệp của người dân.
nới lỏng tiền tệ giúp ổn định thị trường tài chính
Thông qua việc nới lỏng chính sách tiền tệ, chính phủ sẽ ổn định lãi suất và giá cả trên thị trường. thông qua đó thị trường tài chính sẽ được điều tiết và ổn định. Ngoài ra, nó còn giúp ổn định thị trường ngoại hối, tăng cường sức mua của đồng nội tệ.
nới lỏng tiền tệ giúp nhiều tiền hơn chảy vào thị trường chứng khoán
Khi chính phủ thực hiện chính sách tiền tệ mở rộng, lãi suất của tài khoản tiết kiệm truyền thống trong ngân hàng sẽ giảm đáng kể. điều này làm cho kênh tiết kiệm kém hấp dẫn hơn. dòng tiền từ kênh tiết kiệm sẽ chuyển sang các kênh đầu tư khác. trong đó, thị trường chứng khoán được coi là kênh được hưởng lợi nhiều nhất.
kết luận
Trong bài viết trước, dnse đã cung cấp cho bạn một số hiểu biết thú vị về nới lỏng tiền tệ và tác động của nó đối với nền kinh tế. theo dõi dnse mỗi ngày để biết thêm nhiều kiến thức mới.
