Chỉ số dòng tiền (MFI) là một công cụ dao động kỹ thuật sử dụng dữ liệu về giá và khối lượng để xác định các tín hiệu cho thấy tài sản bị mua quá mức hoặc quá bán.
luật sư tư vấn pháp luật trực tuyến qua tổng đài: 1900.6568
1. chỉ báo dòng tiền là gì?
Chỉ báo dòng tiền cũng có thể được sử dụng để phát hiện các phân kỳ báo hiệu sự thay đổi xu hướng về giá. dao động từ 0 đến 100.
Không giống như các bộ dao động thông thường như Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), Chỉ số dòng tiền kết hợp dữ liệu giá và khối lượng, thay vì chỉ giá. Vì lý do này, một số nhà phân tích gọi MFI là ROI trọng số.
– dao động là một công cụ phân tích kỹ thuật xây dựng các dải cao và thấp giữa hai giá trị cực trị, sau đó xây dựng một chỉ báo xu hướng dao động trong các giới hạn này. Các nhà giao dịch sử dụng chỉ báo xu hướng để khám phá các điều kiện quá mua hoặc quá bán trong ngắn hạn. khi giá trị của bộ dao động đạt đến một giá trị cực đoan, các nhà phân tích kỹ thuật giải thích rằng thông tin đó là tài sản đang được mua quá mức và khi nó đạt đến mức cực đoan thấp hơn, các nhà phân tích về mặt kỹ thuật coi tài sản đó là quá bán.
Máy hiện sóng là chỉ báo xung lượng được sử dụng trong phân tích kỹ thuật, có sự dao động của chúng được giới hạn bởi một loạt các dải trên và dưới. khi các giá trị của bộ dao động tiếp cận các dải này, chúng cung cấp các tín hiệu mua quá mức hoặc bán quá mức cho các nhà giao dịch. các bộ dao động thường được kết hợp với các đường trung bình động để báo hiệu sự phá vỡ hoặc đảo ngược xu hướng.
– quá mua đề cập đến một chứng khoán được định giá cao hơn giá trị nội tại của nó.
nhiều nhà đầu tư sử dụng tỷ lệ giá trên thu nhập (p / e) để xác định xem cổ phiếu có bị mua quá mức hay không, trong khi các nhà giao dịch sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như chỉ số sức mạnh tương đối (rsi).
Phân tích cơ bản cũng có thể được sử dụng để so sánh giá thị trường của tài sản với giá trị kỳ vọng của nó dựa trên báo cáo tài chính hoặc các yếu tố cơ bản khác.
Cuối cùng, mua quá nhiều là một thuật ngữ chủ quan. Khi các nhà giao dịch và nhà phân tích sử dụng các công cụ khác nhau, một số có thể thấy tài sản là mua quá mức trong khi những người khác thấy tài sản thậm chí còn tăng cao hơn.
xem thêm: dòng tiền vào và ra của dự án là gì? nội dung và tính năng?
– chênh lệch có thể có giữa giá của tài sản và hầu hết mọi chỉ báo hoặc dữ liệu kỹ thuật hoặc cơ bản. Tuy nhiên, các nhà giao dịch kỹ thuật thường sử dụng phân kỳ khi giá di chuyển theo hướng ngược lại của chỉ báo kỹ thuật.
giá của sự phân kỳ dương có thể sớm bắt đầu tăng. xảy ra khi giá thấp hơn nhưng chỉ báo kỹ thuật đi lên hoặc cho thấy tín hiệu tăng.
phân kỳ âm cho biết mức giá thấp hơn trong tương lai. xảy ra khi giá tăng nhưng chỉ báo kỹ thuật đi xuống hoặc cho thấy tín hiệu giảm giá.
Không nên dựa vào sự phân kỳ vì nó không cung cấp các tín hiệu giao dịch kịp thời. sự phân kỳ có thể tồn tại trong một thời gian dài mà không có sự đảo chiều về giá.
sự phân kỳ không xuất hiện đối với tất cả các lần đảo chiều giá chính, nó chỉ xảy ra ở một số điểm.
Những hiểu biết chính về chỉ báo dòng tiền:
Chỉ số dòng tiền (mfi) là một chỉ báo kỹ thuật tạo ra các tín hiệu mua quá nhiều hoặc bán quá mức bằng cách sử dụng dữ liệu giá và khối lượng. Chỉ số MFI trên 80 được coi là quá mua và chỉ số MFI dưới 20 được coi là quá bán, mặc dù mức 90 và 10 cũng được sử dụng làm ngưỡng. sự phân kỳ giữa chỉ báo và giá là đáng chú ý. Ví dụ: nếu chỉ báo tăng trong khi giá giảm hoặc đi ngang, giá có thể bắt đầu tăng.
2. chức năng và công thức của chỉ báo dòng tiền:
chỉ số dòng tiền = 100 – (100: (1 + chỉ số dòng tiền))
xem thêm: dòng tiền chiết khấu (dcf) là gì?
Khi giá tăng từ giai đoạn này sang giai đoạn khác, tổng dòng tiền là dương và cộng thêm vào dòng tiền dương. khi tổng dòng tiền âm do giá giảm trong thời gian đó, nó sẽ được cộng vào dòng tiền âm.
Tính toán tỷ lệ dòng tiền có một số bước để tính toán tỷ lệ dòng tiền. nếu bạn làm bằng tay, nên sử dụng bảng tính.
tính toán các mức giá điển hình cho từng khoảng thời gian trong số 14 khoảng thời gian gần đây nhất.
Đối với mỗi khoảng thời gian, hãy kiểm tra xem giá thường cao hơn hay thấp hơn kỳ trước. điều này sẽ cho bạn biết tổng dòng tiền là dương hay âm.
tính toán dòng tiền thô bằng cách nhân giá điển hình với khối lượng trong khoảng thời gian đó. sử dụng số âm hoặc số dương tùy thuộc vào khoảng thời gian tăng hoặc giảm (xem bước trước).
tính toán tỷ lệ dòng tiền bằng cách cộng tất cả các dòng tiền dương trong 14 kỳ qua và chia cho các dòng tiền âm trong 14 kỳ gần nhất.
tính toán tỷ lệ dòng tiền (mfi) bằng cách sử dụng mối quan hệ bạn đã tìm thấy ở bước bốn.
tiếp tục thực hiện các phép tính khi mỗi chu kỳ mới kết thúc, chỉ sử dụng dữ liệu từ 14 kỳ trước.
xem thêm: dòng tiền trên thị trường chứng khoán là gì? dòng tiền và tỷ lệ dòng tiền?
tỷ lệ dòng tiền cho bạn biết điều gì?
Một trong những cách chính để sử dụng chỉ số dòng tiền là khi có sự phân kỳ. phân kỳ là khi dao động chuyển động ngược hướng với giá. đây là dấu hiệu cho thấy xu hướng giá phổ biến có thể đảo chiều.
ví dụ: tỷ lệ dòng tiền rất cao bắt đầu giảm xuống dưới 80 trong khi cổ phiếu cơ sở tiếp tục tăng là một tín hiệu đảo chiều giảm giá. ngược lại, chỉ số mfi rất thấp trên 20 trong khi cổ phiếu cơ sở tiếp tục bán tháo là một tín hiệu đảo chiều tăng giá.
các nhà giao dịch cũng tìm kiếm sự phân kỳ lớn hơn bằng cách sử dụng nhiều sóng về giá và mfi. Ví dụ: một cổ phiếu đạt đỉnh ở mức 10 đô la, giảm trở lại 8 đô la và sau đó tăng lên 12 đô la. Giá đã đạt hai mức cao liên tiếp, ở mức 10 đô la và 12 đô la. Nếu mfi tạo mức cao thấp hơn khi giá chạm mức 12 đô la, thì chỉ báo này không xác nhận mức cao mới. điều này có thể báo trước một đợt giảm giá.
Mức quá mua và quá bán cũng được sử dụng để chỉ ra các cơ hội giao dịch tiềm năng. di chuyển dưới 10 và trên 90 là rất hiếm. Các nhà giao dịch quan sát khi imf tăng trở lại trên 10 để cho biết mua dài và giảm xuống dưới 90 để cho biết giao dịch ngắn hạn.
Các động thái khác ra khỏi vùng quá mua hoặc quá bán cũng có thể hữu ích. Ví dụ: khi một tài sản đang trong xu hướng tăng, giảm xuống dưới 20 (hoặc thậm chí 30) và sau đó tăng trở lại trên nó có thể cho thấy rằng xu hướng giảm đã kết thúc và xu hướng tăng vẫn tiếp tục. điều này cũng xảy ra với một xu hướng giảm. Một đợt phục hồi ngắn hạn có thể đẩy mfi lên 70 hoặc 80, nhưng khi nó giảm xuống dưới một lần nữa, có thể đã đến lúc bắt đầu giao dịch ngắn hạn để chuẩn bị cho một đợt giảm khác.
sự khác biệt giữa chỉ số dòng tiền và chỉ số sức mạnh tương đối (rsi) mfi và rsi có liên quan chặt chẽ với nhau. sự khác biệt chính là mfi kết hợp khối lượng, trong khi rsi thì không. những người ủng hộ phân tích khối lượng tin rằng nó là một chỉ báo hàng đầu. Do đó, họ cũng tin rằng MFI sẽ cung cấp các tín hiệu và cảnh báo khả năng đảo chiều kịp thời hơn RSI. một chỉ báo không tốt hơn chỉ báo kia, chúng chỉ đơn giản là kết hợp các yếu tố khác nhau và do đó sẽ cung cấp tín hiệu vào những thời điểm khác nhau.
Các hạn chế của chỉ báo dòng tiền của MFI có khả năng tạo ra các tín hiệu sai. đây là khi chỉ báo thực hiện điều gì đó cho thấy có cơ hội giao dịch tốt, nhưng sau đó giá không di chuyển như mong đợi, dẫn đến giao dịch thua lỗ. ví dụ: sự phân kỳ có thể không dẫn đến sự đảo chiều của giá.
xem thêm: dòng tiền vô hạn là gì? công thức tính dòng tiền là vô hạn
chỉ báo cũng không thể cảnh báo bất kỳ điều gì quan trọng. ví dụ, trong khi sự phân kỳ có thể dẫn đến sự đảo ngược giá trong một số trường hợp, sự phân kỳ sẽ không xảy ra đối với tất cả các lần đảo chiều giá. do đó, các nhà giao dịch nên sử dụng các hình thức phân tích và kiểm soát rủi ro khác thay vì dựa vào một chỉ số duy nhất.
