Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một trong bốn yếu tố quan trọng tạo nên báo cáo tài chính. Thông qua đó, nhà đầu tư sẽ có được thông tin về dòng tiền trong doanh nghiệp. tuy nhiên, không phải ai cũng hiểu rõ bản chất của loại báo cáo này. Vậy báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì? Có những lưu ý quan trọng nào khi đọc báo cáo lưu chuyển tiền tệ không? Hãy cùng dnse tìm hiểu qua bài viết sau nhé!
báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì?
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho biết dòng tiền vào và ra khỏi doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định. khoảng thời gian này có thể là một tháng, một quý hoặc một năm tài chính. Đây là một công cụ hữu ích cho các công ty và cổ đông để xem tiền đang được chi tiêu vào đâu và như thế nào.
cấu trúc của báo cáo lưu chuyển tiền tệ
- Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh: Đây là dòng tiền liên quan đến hoạt động thanh toán với người mua, người bán và nhân viên. Chúng bao gồm: Thu nhập bằng tiền là tiền thu được từ việc bán hàng hoá và cung cấp dịch vụ. trong khi đó, tiền đi ra là chi phí mua nguyên vật liệu, lương nhân viên, thuế, phí. chi phí không dùng tiền mặt như chi phí khấu hao, chi phí dự phòng rủi ro.
- Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư: Thu nhập bằng tiền là kết quả của việc nhượng bán và thanh lý tài sản cố định. Hưu trí là khoản tiền dành để đầu tư và mua tài sản mới, chẳng hạn như máy móc, thiết bị và đồ dùng.
- Luồng tiền từ hoạt động tài chính: là luồng tiền vào và ra liên quan đến việc tăng hoặc giảm vốn chủ sở hữu. Các khoản nợ và cổ tức bao gồm dòng tiền vào, vốn góp của chủ sở hữu, khoản vay ngân hàng, phát hành chứng khoán và đầu tư của người sở hữu cổ phiếu. tiền mặt là việc trả cổ tức cho các cổ đông.
4 lưu ý quan trọng khi đọc báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp chúng tôi nhận biết tình hình tài chính của một công ty. Dưới đây là bốn ứng dụng quan trọng bạn có thể sử dụng khi đọc báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
xem thông tin về khấu hao tài sản doanh nghiệp
khấu hao tài sản cố định là một khoản chi phí không dùng tiền mặt của công ty. như vậy sẽ làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp nhưng tiền mặt trong tài khoản của doanh nghiệp vẫn được giữ nguyên. Khấu hao tài sản thường chiếm một tỷ trọng lớn trong thu nhập, đặc biệt là đối với các công ty sản xuất. do đó, bạn cần xem số lượng và chính sách khấu hao tài sản cố định của công ty. Bằng cách này, bạn biết công ty đang áp dụng khấu hao như thế nào.
Có nhiều trường hợp công ty tăng hoặc giảm chi phí khấu hao để điều chỉnh thu nhập. do đó, chúng ta phải xem xét kỹ phần khấu hao tài sản cố định của báo cáo này. qua đó để biết công ty có đồng điều chỉnh chi phí này hay không và xác minh tính trung thực của báo cáo.
xem chất lượng thu nhập bằng cách xem dòng tiền từ hoạt động kinh doanh
Có nhiều công ty có lãi nhưng không thu được tiền mặt vì nợ khách hàng quá nhiều. Việc khách hàng nợ nhiều sẽ dẫn đến dòng tiền từ hoạt động kinh doanh bị giảm sút. một hoặc hai năm sẽ không có nhiều tác động, nhưng về lâu dài sẽ dẫn đến sự suy yếu về tài chính. do đó, chúng ta cần đánh giá các luồng tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong dài hạn. để từ đó đánh giá chất lượng lợi nhuận doanh nghiệp có tốt hay không.
xem thông tin đầu tư mới trong năm
đầu tư kinh doanh vào tài sản mới là rất cần thiết trong quá trình mở rộng quy mô. điều này được phản ánh trong các số liệu đầu tư mới trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Dựa vào con số này, chúng ta có thể kỳ vọng vào việc mở rộng quy mô kinh doanh, từ đó tăng doanh thu và lợi nhuận trong tương lai. con số này được thể hiện trong phần lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư.
bạn có thể xem chính sách cổ tức
cổ tức tiền mặt bạn có thể thấy trong phần dòng tiền của các hoạt động tài chính. Nhận biết chính sách cổ tức của công ty sẽ giúp xác định công ty sử dụng thu nhập của mình để làm gì. liệu công ty có dành phần lớn tiền để trả cổ tức hay tái đầu tư hay không. từ đó rút ra các viễn cảnh và tiềm năng của ngành mà các công ty tham gia.
ý nghĩa của báo cáo lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp
giả sử công ty x có báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho năm 2021 như sau:
- Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh: 250 tỷ
- Dòng tiền từ hoạt động đầu tư: -40 tỷ
- Dòng tiền từ hoạt động tài chính: 40 tỷ
- dòng tiền năm 2021: 250 tỷ
- tiền mặt trong năm đầu tiên: 40 tỷ.
- tiền và các khoản tương đương tiền cuối năm: 290 tỷ đồng.
dòng tiền từ hoạt động kinh doanh.
Năm 2021, hoạt động kinh doanh giúp công ty x đạt được dòng tiền ròng 250 tỷ. điều này cho thấy công ty x vẫn đang hoạt động tốt. lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh là chỉ tiêu quan trọng nhất. Đó phải là một con số không ngừng tăng lên để đảm bảo sức khỏe của doanh nghiệp. dòng tiền này có thể giảm hoặc thậm chí âm trong ngắn hạn. vì nó có thể bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi trong chính sách bán hàng và thanh toán của nhà cung cấp.
tuy nhiên, con số này không thể âm về lâu dài từ 3 năm trở lên. vì dòng tiền và lợi nhuận phải song hành với nhau. Nếu một doanh nghiệp có lãi trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh nhưng không tạo ra tiền mặt trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ, doanh nghiệp vẫn bán hàng nhưng không nhận được tiền mặt dài hạn từ khách hàng. tức là doanh nghiệp này không thể hoạt động bền vững. Điều đó nói rằng, bạn không nên đầu tư vào những doanh nghiệp như vậy.
dòng tiền từ hoạt động đầu tư
Giả sử Công ty X thanh lý tài sản cũ với giá 10 tỷ đô la và chi 50 tỷ đô la để đầu tư vào tài sản mới. Khoản đầu tư vào tài sản cố định này sẽ được phân bổ hàng năm và sẽ được ghi nhận một phần vào chi phí khấu hao trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. tuy nhiên, tất cả 50 tỷ đô la này sẽ được ghi nhận là tiền chi cho đầu tư trong năm. Như vậy, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư là -40 tỷ.
Dòng tiền từ hoạt động đầu tư thường âm. Nếu dòng tiền âm, bạn cần xem xét doanh nghiệp đã đầu tư vào đâu, nếu đó là tiền mặt. Ngược lại, nếu dòng tiền vào lớn, bạn nên xem công ty đã bán những tài sản nào. từ đó đánh giá xem tài sản có quan trọng hay không.
dòng tiền từ hoạt động tài chính
Giả sử rằng số tiền công ty x nhận được từ các khoản vay là 130 tỷ. Tuy nhiên, Công ty X chi 90 tỷ để trả cổ tức cho cổ đông. Do đó, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính của công ty x là 130 – 90 = 40 tỷ. Nếu dòng tiền từ hoạt động tài chính lớn, bạn nên xem liệu công ty có tỷ lệ đòn bẩy tài chính cao hay không. Đồng thời, nắm bắt được dòng tiền này để sử dụng bù đắp vào hoạt động kinh doanh hoặc tạo ra lợi nhuận cho năm sau.
Cộng các con số từ 3 hoạt động trên, Công ty X có dòng tiền trong năm là 250 tỷ. sau khi cộng 250 tỷ với số tiền đầu năm là 40 tỷ, cuối năm công ty x có 290 tỷ.
Do đó, dòng tiền và các khoản tương đương tiền trên báo cáo của công ty thể hiện lượng tiền mặt mà công ty có tại thời điểm báo cáo.
kết luận
thì dnse đã cung cấp cho bạn một số hiểu biết hữu ích về báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì. Mong rằng những kiến thức trên sẽ giúp bạn quyết đoán hơn trong các quyết định đầu tư của mình. theo dõi dnse để cập nhật thêm nhiều kiến thức bổ ích.
